作者： 欧意官方交易所 日期：2024-09-13 15:16
在历史的加密长河中，2023年的Web3浪潮似乎并未掀起惊涛骇浪。自2022年熊市尘埃落定后，加密领域按部就班地迎来了牛市的奠基之年。然而，这一年AI的突飞猛进及其引发的威胁论，却将Web3裹挟进了一部史诗般的壮丽篇章。早在比特币崭露头角之时，人们便憧憬着区块链能为智能网络带来秩序；随后，AI与区块链/Web3在元宇宙中的交汇融合，也仅仅是人们心中的美好愿景；直至2023年，ChatGPT的火爆所引发的AI威胁论与算力治理问题，才迫使人们真正踏入了AI与Web3结合的落地实践之旅。
因此，我们有理由相信，2023年标志着元宇宙建构的混沌初开，元宇宙的奇点已然降临。在这一时代背景下，我们正迈入一个必将载入史册的元宇宙建构元年和加密牛市周期。尽管2024年的物理世界变幻莫测，但人类迈向数字社会的步伐却愈发坚定，机遇也随之汹涌而至。
2023年被誉为RWA元年，然而这一年的RWA市场却显得不温不火。为何如此？答案或许在于RWA市场早期的资产主要以国债、黄金和美元为主，这些资产的投资回报相对稳定，涨跌幅度有限。尤其是美元以稳定币的形式介入后，TradeFi资产RWA化并与加密经济DeFi市场融合的操作空间变得有限。
但随着比特币ETF在华尔街的成功上市，越来越多的具有资产投资回报率的TradeFi资产，如股票和期货等传统金融市场的衍生品，将通过RWA进入加密市场。以贝莱德为例，他们正在积极探索如何将手中的大量TradeFi资产RWA化并融入加密市场。为了更直观地感受这一趋势的意义，让我们看看贝莱德2023年第三季度的财报数据：贝莱德的管理规模高达9.1万亿美元，而比特币信托的规模仅为200多亿美元。显然，对于贝莱德这样的巨头来说，目前以比特币为核心的加密市场还远远不能满足他们的需求。因此，我们有理由相信，2024年的RWA市场将迎来巨大的释放空间。
比特币ETF将比特币引入传统金融市场，为加密市场带来资金；而RWA则将传统金融市场的资产带入加密市场，为加密市场注入优质资产。基于这些积极因素，我们乐观地预测，2024年加密市场的总体量有望突破十万亿美元大关，比特币价格达到十万美元也将在这一年成为现实（请投资者朋友们注意：本文仅供参考，投资决策需自行判断）。
然而，这仅仅是开始。跳过对这一轮牛市周期的详细叙述，我们直接展望未来十数年间元宇宙建构过程中物理世界一半以上的优质资产将通过RWA融入加密世界；同时，以比特币ETF为代表的原生加密资产也将与传统世界金融体系深度融合，为元宇宙的早期居民提供更多元化的财富权益与资产管理路径。
值得一提的是，有人担忧加密市场在这轮牛市过后可能会陷入类似于互联网发展过程中的十四年熊市周期。然而，我们认为这种担忧或许过于悲观。互联网所带来的巨大社会变革和产业经济能力与今天我们所处的区块链/Web3时代所带来的社会变化与经济能量相比，显得相形见绌。因此，我们有理由相信，加密市场将在这轮牛市周期的推动下迎来更加广阔的发展前景和无限可能。
经过2023年底的洗礼，加密世界的先驱者们已深刻认识到，当前的公链及其基础设施仍有待加强。那些获得数亿融资的Layer2项目同样未能幸免，其在支持应用生态方面亦显得力不从心。因此，2024年注定是公链、跨链互通与存储等基础生态的重生之年，这些进步将成为AI与Web3/区块链在元宇宙中融合的关键。
Layer2项目正在积极寻求突破与升级。若其巨资投入的存储与扩展无法吸引应用开发者，那么，是时候反思并向前迈进，构建一个繁荣的应用生态，让优秀应用得以茁壮成长，为用户带来前所未有的体验。
在2023年的初步实践基础上，2024年意图、模块化及链抽象将实现质的飞跃。我们曾深入剖析意图交易案例，其巨大的想象空间令人震撼。如今，明智的开发者和生态建设者已将目光转向如何实现项目的大规模应用与落地。
NFT的进化至ERC404为加密经济与元宇宙的构建提供了坚实的基石。它不仅增强了金融流动性，还在RWA市场中发挥着不可或缺的作用。更值得一提的是，ERC404与DID的完美结合，为身份、贡献、荣誉及资产关系提供了清晰的分解，让DID的贡献、地位、荣誉、权益与资产得以剥离。
与此同时，DePin概念的兴起也值得关注。以欧美市场为主推的AI+DePin项目Peaq已正式上线，并每周吸引世界500强企业加入其合作伙伴网络。在Messari的Depin报告中，Peaq更被作为重点Layer1项目得到认可。DePin有望成为AI与Web3融合的关键突破口和基础设施，其与网络带宽等基础设施的结合也将成为本周期的重点。
至于公链赛道本身，我们期待新一轮的繁荣。但从2024年的视角来看，以太坊生态和比特币生态仍占主导地位。
以太坊生态方面，除了Layer2和应用的稳步发展，我们更期待TradeFi（传统金融）带来的增量市场。大概率上，TradeFi的RWA化进入加密市场的路径将选择以太坊，如贝莱德等巨头虽计划自建Layer2，但仍可能选择以太坊作为首选。
比特币生态方面，人们早已预见到BTC+DeFi的巨大潜力。2024年，这一愿景将变为现实。我们期待比特币与DeFi的结合能开拓出前所未有的市场空间，而非简单地在以太坊生态上进行复制。目前，市场上已出现让资产在二层更流通、更易发行和获得更多杠杆的实践。
只有当加密世界的基础生态实现飞跃，AI与Web3的交汇融合才成为可能。
众所周知，Web3的应用时代尚未真正到来，其关键瓶颈在于公链的门槛过高。诸多具有潜力的Web3迭代Web2应用场景，因公链性能、协议门槛的限制而未能如愿落地。然而，开启Web3应用市场崭新篇章的关键，正是由「AI+Web3」这一创新组合所引领。
诚然，「AI+Web3」同样受到基础设施生态的制约，AI on-chain更是一个前沿且充满挑战的议题。然而，其进展的关键在于开发团队对于AI on-chain的深刻理解和持续探索。相较于专注于Web3社交、链游等赛道的开发团队，我们有理由对AI开发团队在AI on-chain领域的理解与实践抱有更高的期待。
展望未来，基于大模型的AI生态与基于公链的Web3生态的结合，不仅将推动当前时代的发展，更可能为元宇宙的构建奠定坚实的基础。乐观预计，到2024年，将涌现出多个市值超过10亿U的「AI+Web3」项目，这些项目将引领加密世界全面进入Web3应用时代。届时，Web3社交、链游以及我们所处的Web3媒介等赛道的应用市场也将迎来新一轮的繁荣，甚至出现专为「AI+Web3」打造的功能与服务。例如，MugglePay已明确将2024年的发展重心从电商转向AI及游戏领域，并推出了创新的Web3订阅式收款功能；StreamAi则致力于成为“Web3网络、太空星际网络”的最大云服务商，为AI提供数据存储与精准推送服务；而ChatGPT等AI技术，也将为元宇宙中的程序与机器人提供强大的交互能力。
然而，我们必须明确区分本轮周期活跃的「AI+Web3」与我们过往提出的「AI+Web3/区块链=文明以止」的理念差异。本轮周期的「AI+Web3」主要聚焦于应用场景的拓展，遵循着「互联网+」的迭代逻辑。但展望未来，随着AI生产力的不断提升与Web3生产关系乃至社会关系变革的深度融合，元宇宙的蓝图将逐步展开，人类将迈入数字化进阶的新纪元。
这一切的美好愿景，都将依赖于2024年这些充满活力的「AI+Web3」项目的成功实践。
结语： 或许，我们正站在以比特币为周期的最后一个牛熊迭代的起点，这也将是一轮载入史册的牛市周期。自此，Web3/区块链将为AI/智能网络建立秩序，推动加密世界原生资产市场的快速扩张。与此同时，物理世界资产数字化（RWA）也将迈入快车道，加密市场资产将逐步超越传统物理市场的金融资产市场。
在这样的背景下，人们对元宇宙的憧憬将逐渐落地，AI与Web3作为元宇宙建构的两大核心力量，将依次展开并最终在元宇宙中交汇融合。最新的动态显示，Sora的生成能力令人瞩目，OPENAI为元宇宙的构建迈出了重要的一步。而加密世界的Web3同样不甘示弱，当前的主要制约因素在于基础硬件设备和网络设施，尤其是网络设施。一个值得深思的问题是，华语世界的用户能否信任中国移动？当全球精英在积极布局未来科技高地时，中国移动似乎仍在忙于通过消耗用户流量来增加话费收入。我们期待这类问题能够得到妥善解决，并以Web3世界的方法推动科技进步。
展望2024年，值得我们期待的事物还有很多。让我们共同期待并为之努力！